L11. 금 투자 - 영원한 안전자산

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금 투자 - 영원한 안전자산

5000년의 역사, 변하지 않는 가치

화폐는 바뀌고, 국가는 흥망성쇠를 겪지만, 금은 5000년간 가치를 지켜왔습니다. 위기 때마다 사람들이 금을 찾는 이유는 무엇일까요? 그리고 어떻게 금에 투자할 수 있을까요?

"금은 모든 통화의 최종 안전장치다." - 앨런 그린스펀

이 강의에서는 금이 안전자산인 이유와 다양한 금 투자 방법을 알아봅니다.

1. 왜 금은 안전자산인가?

금의 고유한 특성

💎

희소성

한정된 공급

지구상 총 금 매장량 약 19만 톤. 더 이상 늘지 않음
🛡️

불변성

녹슬지 않음

영구적 보존. 수천 년 전 금도 그대로
🌍

보편성

전 세계 통용

어느 나라든 가치 인정. 진정한 글로벌 자산

화폐와의 차이

공급

금한정적 (채굴량 제한)
화폐 (달러, 원 등)무제한 (정부가 발행)

가치 근원

금물리적 희소성
화폐 (달러, 원 등)정부 신용

인플레이션

금헤지 가능
화폐 (달러, 원 등)가치 하락

발행 주체

금없음 (자연 자원)
화폐 (달러, 원 등)중앙은행
▼

1971년 이전, 달러는 금과 연동되어 있었습니다.

  • ▸금본위제 시대:
  • ▸달러 35달러 = 금 1온스 (약 31.1g)
  • ▸미국 정부가 금과 달러 교환 보장
  • ▸달러 발행량 = 금 보유량에 비례

1971년 8월 15일, 닉슨 대통령 발표: '달러와 금의 교환을 중단한다'

  • ▸이후:
  • ▸달러는 금과 분리 (Fiat Currency)
  • ▸미국 정부는 무제한 달러 발행 가능
  • ▸금값 급등: $35 → 현재 $2,000+
  • ▸의미:
  • ▸금은 더 이상 화폐가 아니지만, 화폐보다 안전한 자산
  • ▸정부가 돈을 찍어낼수록 금의 가치 상승
  • ▸인플레이션 헤지 수단
관련 개념:#금본위제#닉슨쇼크#인플레이션헤지
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

2. 금값에 영향을 주는 요인

금값 상승 요인

⚠️

경제 위기

안전자산 선호

주식, 채권 하락 시 금으로 자금 이동
📈

인플레이션

화폐 가치 하락

물가 상승 시 실물자산 선호
💵

달러 약세

달러와 역관계

달러 가치 하락 → 금 가격 상승
🌐

지정학적 리스크

전쟁, 분쟁

불확실성 증가 → 금 수요 급증

금값 하락 요인

📊

경제 호황

위험자산 선호

주식, 채권 선호 → 금 수요 감소
💰

금리 상승

기회비용 증가

채권 금리 높으면 금 매력 감소
💵

달러 강세

달러와 역관계

달러 가치 상승 → 금 가격 하락
🏦

중앙은행 매도

공급 증가

각국 중앙은행 금 매도 시 가격 하락
▼

2020년 3월, 코로나19가 전 세계를 강타했습니다.

  • ▸주식 시장:
  • ▸다우지수: -37% (1개월 내)
  • ▸코스피: -30%
  • ▸투자자들 공포에 빠짐
  • ▸금 시장:
  • ▸2020년 1월: 금 1온스 $1,580
  • ▸2020년 8월: 금 1온스 $2,067 (사상 최고치!)
  • ▸상승률: +31%

이유: 1. 안전자산 선호 (주식에서 금으로 이동) 2. 각국 중앙은행의 무제한 통화 공급 3. 제로 금리 → 금 보유 기회비용 감소 4. 달러 약세 (통화 공급 증가)

  • ▸시사점:
  • ▸위기 때 금은 '보험' 역할
  • ▸주식 100% 포트폴리오는 위험
  • ▸금 5~10% 보유로 리스크 분산
관련 개념:#코로나위기#안전자산#금가격상승
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

3. 금 투자 방법 (1): 금 ETF

금 ETF란?

금 ETF는 금 가격을 추종하는 상장지수펀드입니다. 실물 금을 사지 않고도 금 투자 가능.

🇰🇷

국내 금 ETF

KODEX 골드선물(H)

원화 투자, 환헤지 포함
🇺🇸

해외 금 ETF

GLD, IAU 등

달러 투자, 유동성 높음

금 ETF 장단점

소액 투자 가능 (1만원~)

단점실물 금 수령 불가

주식처럼 실시간 거래

단점연간 보수 발생 (0.2~0.5%)

보관 걱정 없음

단점ETF 상장폐지 위험 (낮음)

매매차익 비과세

단점실물 소유 만족감 없음
▼

A씨는 2019년 금 ETF에 1천만원을 투자했습니다.

  • ▸2019년 1월:
  • ▸투자액: 1,000만원
  • ▸KODEX 골드선물(H) 주가: 5,000원
  • ▸매수 수량: 2,000주
  • ▸2020년 8월 (금값 최고점):
  • ▸주가: 6,900원
  • ▸평가액: 1,380만원
  • ▸수익: +380만원 (+38%)
  • ▸비용:
  • ▸연간 보수: 약 3만원 (0.29%)
  • ▸매매 수수료: 약 3만원 (0.015% × 2회)
  • ▸총 비용: 약 6만원
  • ▸장점:
  • ▸실물 금 매입보다 훨씬 편리
  • ▸언제든 주식처럼 매도 가능
  • ▸매매차익 비과세
  • ▸주의:
  • ▸금값 하락 시 손실
  • ▸달러 약세 시 환헤지 ETF는 추가 하락
관련 개념:#금ETF#KODEX골드선물#환헤지
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

4. 금 투자 방법 (2): KRX 금시장

KRX 금시장이란?

한국거래소(KRX)에서 운영하는 실물 금 거래 시장입니다. 1g부터 거래 가능.

🏆

실물 연계

99.99% 순금

한국예탁결제원에 실물 보관
💰

소액 거래

1g부터 가능

금 1g = 약 8만원 (2024년 기준)
📦

실물 인출

100g 이상 인출

실물 금으로 수령 가능

KRX 금시장 특징

거래 시간

내용평일 09:00 ~ 15:30

최소 거래 단위

내용1g (약 8만원)

매매 수수료

내용증권사별 0.2~0.3%

보관료

내용연 0.02% (한국예탁결제원)

실물 인출

내용100g 이상 가능 (수수료 별도)
▼

B씨는 KRX 금시장에서 금 100g을 샀습니다.

  • ▸매수:
  • ▸금 1g 가격: 80,000원
  • ▸100g 매수: 800만원
  • ▸매매 수수료: 24,000원 (0.3%)
  • ▸총 투자액: 8,024,000원
  • ▸1년 후 금값 10% 상승:
  • ▸금 1g 가격: 88,000원
  • ▸100g 가치: 880만원
  • ▸보관료: 1,600원 (0.02%)
  • ▸평가액: 8,798,400원
  • ▸실물 인출:
  • ▸인출 수수료: 약 3만원
  • ▸받는 실물: 순금 99.99% 골드바 100g
  • ▸장점:
  • ▸실물 금을 안전하게 보관
  • ▸필요 시 인출 가능
  • ▸증권 계좌로 간편 거래
  • ▸단점:
  • ▸100g 이상만 실물 인출 (약 800만원)
  • ▸보관료 발생
  • ▸ETF보다 수수료 높음
관련 개념:#KRX금시장#실물금#골드바
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5. 금 투자 방법 (3): 골드바 (실물 금)

골드바 구매

은행이나 금 전문점에서 실물 금을 직접 매입하는 방법입니다.

🏪

구매처

은행, 금은방

KB국민은행, 신한은행, 골드뱅크 등
📏

규격

10g, 37.5g, 100g 등

1돈(3.75g), 1냥(37.5g), 1근(600g)

골드바의 장단점

실물 소유 만족감

단점구매 시 프리미엄 3~5%

비상 시 현금화

단점보관 위험 (도난, 분실)

증여 가능

단점부가세 10% 부과

시스템 위험 회피

단점즉시 매도 어려움 (감정 필요)
▼

C씨는 2013년 은행에서 금 100g을 샀습니다.

  • ▸2013년 구매:
  • ▸금 1g 시세: 50,000원
  • ▸100g 가격: 500만원
  • ▸프리미엄 (5%): 25만원
  • ▸부가세 (10%): 50만원
  • ▸총 지불액: 575만원
  • ▸2023년 매도 (10년 후):
  • ▸금 1g 시세: 85,000원
  • ▸100g 가치: 850만원
  • ▸감정 수수료: 5만원
  • ▸순수령액: 845만원
  • ▸수익:
  • ▸투자액: 575만원
  • ▸수령액: 845만원
  • ▸수익: 270만원 (+47%)
  • ▸연평균 수익률: 약 4.0%
  • ▸장점:
  • ▸실물 소유의 안정감
  • ▸인플레이션 헤지
  • ▸자녀에게 증여 가능
  • ▸단점:
  • ▸초기 비용 높음 (프리미엄 + 부가세)
  • ▸10년 보유해야 본전 이상
  • ▸보관 스트레스
관련 개념:#골드바#실물금#프리미엄
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

6. 금 투자 방법 (4): 금통장

금통장이란?

은행에서 제공하는 금 적립식 상품입니다. 소액으로 금을 모을 수 있습니다.

💵

소액 적립

월 1만원부터

정기 적립으로 금 모으기
🏦

은행 관리

간편한 관리

앱에서 금 잔고 확인
📦

실물 인출

37.5g 이상

일정량 이상 시 골드바 수령

금통장 vs 금 ETF

최소 금액

금통장1만원~
금 ETF1만원~

매매 방식

금통장은행 앱/창구
금 ETF증권사 앱 (주식처럼)

수수료

금통장스프레드 1~2%
금 ETF보수 0.2~0.5%

실물 인출

금통장가능 (37.5g~)
금 ETF불가능

유동성

금통장은행 시간 내
금 ETF실시간 (장중)
▼

D씨는 KB국민은행 금통장에 매월 10만원씩 적립했습니다.

  • ▸적립 내역 (5년):
  • ▸월 적립액: 10만원
  • ▸총 적립: 600만원
  • ▸매수 평균 금값: 1g당 75,000원
  • ▸모은 금: 약 80g
  • ▸5년 후 금값:
  • ▸금 1g: 85,000원
  • ▸80g 가치: 680만원
  • ▸수익:
  • ▸투자액: 600만원
  • ▸평가액: 680만원
  • ▸수익: 80만원 (+13.3%)
  • ▸실물 인출:
  • ▸37.5g 골드바 2개 인출 (75g)
  • ▸나머지 5g는 금통장에 보관
  • ▸장점:
  • ▸적립식으로 평균 매입 단가 낮춤
  • ▸소액으로 부담 없이 모음
  • ▸실물 금 증여 가능
  • ▸단점:
  • ▸스프레드가 ETF보다 높음
  • ▸실시간 매매 불가
  • ▸은행 파산 시 위험 (낮음)
관련 개념:#금통장#적립식#평균매입가
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

7. 금 투자 방법 비교 시뮬레이터

다양한 금 투자 방법을 한눈에 비교하고, 예상 수익을 계산해보세요.

금 투자 방법 비교

다양한 금 투자 방법의 특징과 비용을 비교해보세요.

10,000,000원
10만원5천만원

금 ETF

상품 유형:증권형 상품
최소 투자액:10,000원
수수료/비용:매매 수수료 0.015% + 보수 0.25%
보관:불필요 (증권사 계좌)
유동성:즉시 매매 (주식처럼)
세금:매매차익 비과세

수익 시뮬레이션 (금값 10% 상승 가정)

현재 금 1g 가격80,000원
매입 가능 금125.00g
총 비용 (수수료 등)-25,000원
1년 후 예상 가치11,000,000원
순수익+975,000원
수익률+9.75%

장점

  • • 소액 투자 가능 (1만원부터)
  • • 주식처럼 실시간 거래
  • • 보관 걱정 없음
  • • 매매차익 비과세

단점

  • • 실물 금 수령 불가
  • • 연간 보수 발생
  • • 실물 소유 만족감 없음
  • • ETF 상장폐지 위험 (낮음)

이런 분께 추천합니다

• 소액으로 금에 투자하고 싶은 분

• 주식처럼 실시간 거래를 원하는 분

• 보관 걱정 없이 편리하게 투자하려는 분

8. 금 투자 전략

포트폴리오에서 금의 비중

공격적 (젊은 층)

금 비중5~10%
이유주식 중심, 금은 보험 역할

중립적 (중년층)

금 비중10~15%
이유균형 잡힌 분산

보수적 (은퇴자)

금 비중15~20%
이유안정성 중시, 변동성 완화

위기 대비

금 비중20~30%
이유경제 위기 시 임시 비중 확대

금 투자 타이밍

📈

매수 시점

이럴 때 사라

경제 위기 초입, 인플레이션 상승기, 금리 인하 시작
📉

매도 시점

이럴 때 팔아라

경기 회복 본격화, 금리 급등, 금값 과열 (급등 후)
▼

역사적으로 금 투자의 황금기는 위기 직후였습니다.

  • ▸2008년 금융위기:
  • ▸2008년 10월 금값: $700 (위기 저점)
  • ▸2011년 9월 금값: $1,900 (최고점)
  • ▸수익률: +171%
  • ▸2020년 코로나 위기:
  • ▸2020년 3월 금값: $1,480 (위기 저점)
  • ▸2020년 8월 금값: $2,067 (최고점)
  • ▸수익률: +40% (5개월만에)

공통점: 1. 위기 초입에 매수 기회 2. 중앙은행 통화 완화 → 금값 상승 3. 경기 회복 시작하면 조정

  • ▸교훈:
  • ▸위기 시 매수, 회복 시 매도
  • ▸하지만 타이밍 맞추기 어려움
  • ▸장기 보유 (5~10%) 전략 추천
관련 개념:#금투자타이밍#위기투자#안전자산
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

9. 금 투자의 한계와 리스크

금의 단점

이자/배당 없음

설명보유해도 현금 흐름 창출 안 됨

변동성

설명단기적으로 급등락 가능

기회비용

설명금리 높을 때 채권 대비 불리

보관/보험 비용

설명실물 금 보유 시 추가 비용
▼

금은 항상 오르는 게 아닙니다.

  • ▸1980년 금값:
  • ▸1온스 $850 (사상 최고치)
  • ▸이유: 2차 오일쇼크, 소련 아프간 침공
  • ▸1980~2000년:
  • ▸20년간 금값 하락
  • ▸2000년 금값: $272 (-68%!)

이유: 1. 폴 볼커 연준 의장의 고금리 정책 2. 인플레이션 진정 3. 닷컴 버블로 주식 선호 4. 달러 강세

  • ▸교훈:
  • ▸금은 만능이 아님
  • ▸경제 호황기에는 주식이 유리
  • ▸금은 포트폴리오의 일부로만 보유
  • ▸장기 보유 필수 (10년+)
관련 개념:#금가격#잃어버린20년#기회비용
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

핵심 용어 정리

📊

금 ETF

금 가격을 추종하는 상장지수펀드. 소액 투자 가능

🏆

KRX 금시장

한국거래소 실물 금 거래 시장. 1g부터 거래

💰

골드바

실물 금. 프리미엄과 부가세 부담

🏦

금통장

은행 금 적립 상품. 소액 정기 적립

🛡️

안전자산

위기 시 가치를 지키는 자산 (금, 국채 등)

📈

인플레이션 헤지

물가 상승에 대응하는 투자 (금, 부동산 등)

정리하며

오늘 배운 핵심

  1. 금은 안전자산: 5000년 역사, 희소성, 불변성, 보편성

  2. 금값 변동 요인: 경제 위기, 인플레이션, 달러 강약, 금리

  3. 금 ETF: 소액 투자, 실시간 거래, 보관 편리

  4. KRX 금시장: 실물 연계, 1g부터, 100g 이상 인출

  5. 골드바: 실물 소유, 프리미엄 부담, 장기 보유

  6. 금통장: 소액 적립, 은행 관리, 실물 인출 가능

  7. 포트폴리오: 전체의 5~20%, 위기 대비 보험

다음 강의 예고

L12. 달러 투자 - 환율과 안전자산

금과 함께 대표적 안전자산인 달러에 대해 알아봅니다.

연계 학습 추천

관련 용어

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이해도 확인 퀴즈

오늘 배운 금 투자에 대해 얼마나 이해했는지 확인해볼까요?

📝L11. 금 투자 퀴즈

문제 1 / 5
점수: 0

금이 안전자산으로 인정받는 가장 근본적인 이유는?

💡 Tip: 정답을 선택하면 즉시 피드백을 받을 수 있습니다

생각해보기

  1. 포트폴리오의 10%를 금에 투자한다면, 금 ETF와 실물 골드바 중 무엇이 유리할까요?

  2. 앞으로 인플레이션이 지속될 것으로 예상된다면, 금과 채권 중 어느 것에 더 투자해야 할까요?

  3. 2020년 코로나 위기 때 금값이 급등했다면, 다음 경제 위기 때도 금에 투자하는 것이 유리할까요?

  4. 금 투자와 비트코인 투자의 공통점과 차이점은 무엇일까요?

학습 확인 퀴즈

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