칼마비율 (Calmar Ratio)

📌왜 중요한가

칼마비율은 투자 성과의 위험을 평가하는 데 도움을 줍니다. 특히, 높은 수익률을 얻으면서도 큰 손실을 피하는 전략을 찾는 데 유용합니다. 3 이상의 칼마비율은 안정성과 수익성 모두를 갖춘 투자라고 볼 수 있습니다.

💡쉬운 예시

만약 연간 수익률이 20%이고 최대낙폭이 10%라면, 칼마비율은 2.0입니다. 반면, 수익률이 20%이지만 최대낙폭이 40%라면 칼마비율은 0.5로 낮아집니다. 이 두 경우를 통해 투자 성과의 안정성을 비교할 수 있습니다.

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