감마 (Gamma)

📌왜 중요한가

감마는 옵션의 민감도를 이해하는 데 필수적입니다. 특히, 만기가 가까운 옵션에서는 주가 변동에 따라 델타가 급격히 변화할 수 있어 투자 리스크를 평가하는 데 도움이 됩니다.

💡쉬운 예시

만약 감마가 0.05라면, 주가가 1,000원 오를 때 델타는 0.05 증가합니다. 즉, 델타가 0.5에서 0.55로 바뀌게 됩니다. 이처럼 감마가 높으면 주가 변화에 델타가 더 크게 반응하게 됩니다.

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