소르티노 비율 (Sortino Ratio)

📌왜 중요한가

소르티노 비율은 수익과 하락 위험을 평가할 때 유용합니다. 특히 상승 변동성은 긍정적으로 작용하므로, 더 합리적인 투자 판단을 돕습니다. 이를 통해 투자자는 보다 안전한 수익을 추구할 수 있습니다.

💡쉬운 예시

펀드 A의 수익률이 15%, 하방 위험이 10%, 무위험 이자율이 3%일 경우 소르티노 비율은 (15%-3%)/10%로 계산되어 1.2입니다. 같은 펀드의 샤프 비율은 0.6으로 더 낮습니다.

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