변동성

한 줄 정의

자산 가격이 오르락내리락하는 정도를 나타내는 지표로, 투자 위험을 측정하는 핵심 개념입니다.

왜 중요한가

변동성은 투자 상품의 위험도를 판단하고 포트폴리오를 구성하는 기준입니다:

• 위험 측정: 높은 변동성 = 높은 위험
• 수익 기회: 변동성이 클수록 큰 수익 가능
• 투자 전략: 위험 성향에 맞는 자산 선택
• 시장 심리: 변동성 증가는 불안 심리 반영

쉬운 예시

변동성 비교:

1. 국채 (낮은 변동성):

   • 연간 가격 변동: ±2%
   • 안정적이지만 수익률 낮음

2. 우량주 (중간 변동성):

   • 연간 가격 변동: ±20%
   • 적당한 위험과 수익

3. 비트코인 (높은 변동성):

   • 일일 변동: ±10%
   • 높은 위험, 높은 수익 가능성

실제 사례:

• 코로나 폭락 (2020.3): 변동성 급증
• 주가 ±10% 일일 변동

자주 하는 오해

❌ 오해 1: "변동성이 낮은 게 무조건 좋다"

• 진실: 변동성 낮으면 수익 기회도 적음
• 균형: 위험 성향에 맞는 변동성 선택

❌ 오해 2: "변동성은 항상 일정하다"

• 진실: 시장 상황에 따라 계속 변함
• 예시: 위기 시 급증, 안정기 감소

❌ 오해 3: "변동성이 크면 손실 본다"

• 진실: 상승과 하락 양방향 가능
• 기회: 변동성은 수익 기회이기도 함