L1. 나의 투자 성향 파악하기
나의 투자 성향 파악하기
투자의 첫 번째 질문
"주식 투자를 시작하려는데, 어떤 종목을 사야 할까요?"
이 질문에 답하기 전에 먼저 알아야 할 것이 있습니다. 바로 나 자신입니다.
"자신을 알고 적을 알면 백전백승" - 손자병법
투자에서도 마찬가지입니다. 아무리 좋은 종목이라도 나에게 맞지 않으면 좋은 투자가 아닙니다. 밤에 잠을 못 자게 되거나, 감정적으로 매매하게 되면 결국 손실로 이어집니다.
같은 종목에 투자해도 어떤 사람은 -30%에서도 추가 매수하고, 어떤 사람은 -10%만 돼도 공포에 질립니다. 자신의 성향을 알아야 흔들리지 않고 투자를 지속할 수 있습니다.
1. 세 가지 투자 성향
투자자의 성향은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.
공격형 투자자
고수익 고위험
중립형 투자자
균형 추구
안정형 투자자
원금 보존 우선
공격형 투자자 (Aggressive)
특징:
- 높은 수익을 위해 높은 위험을 감수
- 시장 하락을 매수 기회로 봄
- 장기 투자 성향이 강함
- 투자에 많은 시간과 관심을 쏟음
적합한 투자:
- 성장주 (테슬라, 엔비디아 등)
- 소형주, 중소형주
- 섹터 ETF (기술, 바이오)
- 신흥국 투자
2019년 테슬라 주가가 $80 수준일 때 전 재산을 투자한 A씨.
- ▸겪은 변동성:
- ▸2020년 3월: 코로나 폭락으로 -50%
- ▸2020년 8월: 액면분할 후 급등 시작
- ▸2021년 11월: 고점에서 +1,500%
A씨는 코로나 폭락 때도 흔들리지 않고 오히려 추가 매수했습니다. 공격형 투자자의 전형적인 모습입니다.
주의: 테슬라는 이후 2022년에 -70% 하락도 경험했습니다. 공격형 투자는 이런 변동성을 감내해야 합니다.
중립형 투자자 (Balanced)
특징:
- 적정 수준의 위험을 감내
- 분산투자를 선호
- 정기적인 리밸런싱 실행
- 장기와 단기 목표의 균형
적합한 투자:
- 대형 우량주 (삼성전자, 현대차)
- S&P500, 나스닥100 ETF
- 배당 성장주
- 주식 60% + 채권 40% 포트폴리오
주식 60%, 채권 40%의 전통적인 분산 포트폴리오입니다.
- ▸역사적 성과 (미국 기준):
- ▸연평균 수익률: 약 8%
- ▸최대 낙폭: 약 -30% (2008년 금융위기)
- ▸회복 기간: 2년 내외
- ▸장점:
- ▸주식만 투자했을 때보다 변동성 40% 감소
- ▸꾸준한 배당과 이자 수입
- ▸리밸런싱으로 자동 저점 매수 효과
중립형 투자자에게 가장 검증된 전략 중 하나입니다.
안정형 투자자 (Conservative)
특징:
- 원금 손실에 매우 민감
- 예측 가능한 수익 선호
- 변동성 낮은 상품 선호
- 단기 자금 비중 높음
적합한 투자:
- 예금, 적금
- 국채, 회사채
- 채권 ETF
- 고배당 대형주 (배당수익률 5% 이상)
- MMF, CMA
은퇴 후 안정적인 현금흐름이 필요한 B씨의 포트폴리오입니다.
- ▸투자 구성 (5억원 기준):
- ▸예금: 1억원 (비상금)
- ▸국채 ETF: 1.5억원
- ▸고배당주: 2.5억원
- ▸월 수입:
- ▸예금 이자: 약 30만원
- ▸채권 이자: 약 40만원
- ▸배당금: 약 80만원 (연 4% 기준)
- ▸월 총 수입: 약 150만원
원금은 거의 보존하면서 안정적인 현금흐름을 만드는 안정형 투자의 예시입니다.
2. 투자 성향을 결정하는 요소
투자 성향은 타고나는 것이 아니라 여러 요소에 의해 결정됩니다.
투자 기간
언제 돈이 필요한가
재정 상황
비상자금 확보 여부
투자 지식
경험과 이해도
심리적 내성
손실 감내력
투자 기간의 중요성
투자 기간에 따라 감당할 수 있는 위험 수준이 달라집니다.
1년 이내 (단기)
- 원금 보존이 최우선
- 예금, 단기 채권 위주
- 주식 비중 최소화
1~5년 (중기)
- 적정 위험 감수 가능
- 주식 30~50% + 채권 50~70%
- 분산투자 필수
5~10년 (장기)
- 시장 변동성 회복 시간 충분
- 주식 비중 높일 수 있음
- 성장주 투자 적합
10년 이상 (초장기)
- 복리 효과 극대화
- 공격적 포트폴리오 가능
- 하락장도 매수 기회
미국 S&P500 지수에 투자했을 때, 투자 기간별 손실 확률입니다.
- ▸역사적 데이터 (1950-2023):
- ▸1년 투자: 손실 확률 약 27%
- ▸5년 투자: 손실 확률 약 12%
- ▸10년 투자: 손실 확률 약 6%
- ▸20년 투자: 손실 확률 0%
의미: 20년 이상 장기 투자하면 언제 시작하든 수익을 얻었습니다. 반면 1년 단기 투자는 4번 중 1번꼴로 손실을 경험했습니다.
결론: 투자 기간이 길수록 위험 자산(주식) 비중을 높일 수 있습니다.
3. 나의 투자 성향 테스트
10개의 질문을 통해 나의 투자 성향을 파악해보세요.
투자 성향 테스트
10개의 질문으로 나의 투자 성향을 파악하고, 나에게 맞는 투자 전략을 찾아보세요.
소요 시간: 약 2~3분
4. 투자 성향별 포트폴리오 예시
공격형 포트폴리오
국내 성장주
미국 기술주
해외 ETF
섹터 ETF
현금
기대 수익률: 연 10~20% (변동성 큼)
주의사항:
- 최대 -50% 손실 가능성 감내 필요
- 최소 5년 이상 장기 투자 권장
- 정기적 리밸런싱 필수
중립형 포트폴리오
국내 대형주
해외 지수 ETF
배당주
채권 ETF
현금
기대 수익률: 연 6~10%
장점:
- 적당한 수익과 안정성의 균형
- 대부분의 투자자에게 적합
- 리밸런싱으로 자동 저점 매수
안정형 포트폴리오
예금/적금
채권 ETF
고배당주
MMF/CMA
기대 수익률: 연 3~5%
장점:
- 원금 보존 가능성 높음
- 안정적인 현금흐름
- 심리적 안정감
5. 투자 성향과 실제 행동의 괴리
많은 투자자가 자신을 공격형이라고 생각하지만, 실제 하락장에서는 안정형처럼 행동합니다.
2020년 3월, 코스피는 한 달 만에 -35% 폭락했습니다.
- ▸투자자들의 반응:
- ▸'공격형' 자처 투자자의 60%가 손절매
- ▸실제로 추가 매수한 투자자는 15%에 불과
- ▸이후 6개월 만에 코스피 2500선 회복
교훈: 1. 테스트 결과보다 실제 위기 상황에서의 행동이 중요 2. 처음에는 보수적으로 시작하는 것이 현명 3. 경험이 쌓이면서 자신의 진짜 성향을 알게 됨
조언: 자신이 감당할 수 있다고 생각하는 것보다 한 단계 낮은 위험을 택하세요.
6. 핵심 용어 정리
투자 성향
개인의 위험 감내 능력과 투자 목표에 따른 투자 스타일
자산배분
주식, 채권, 현금 등 자산군별로 투자 비중을 나누는 것
리밸런싱
시장 변동으로 벗어난 자산 비중을 원래대로 조정하는 것
위험 감내력
투자 손실을 심리적, 재정적으로 견딜 수 있는 능력
정리하며
오늘 배운 핵심
-
투자 성향은 세 가지: 공격형, 중립형, 안정형으로 나눌 수 있습니다.
-
성향을 결정하는 요소: 투자 기간, 재정 상황, 투자 지식, 심리적 내성
-
장기 투자일수록 위험 감수 가능: 20년 투자 시 S&P500 손실 확률 0%
-
처음에는 보수적으로: 실제 위기 상황에서의 행동이 진짜 성향
-
자산배분이 핵심: 성향에 맞는 주식/채권/현금 비중 결정
투자 성향은 고정된 것이 아닙니다. 경험이 쌓이고, 재정 상황이 변하고, 투자 목표가 달라지면 성향도 변합니다. 정기적으로 자신의 성향을 점검해보세요.
다음 강의 예고
L2. 증권 계좌 개설과 증권사 선택
- 증권사별 수수료 비교
- MTS와 HTS의 차이
- 해외주식 거래 가능 여부
- 나에게 맞는 증권사 고르기
투자 성향을 파악했다면, 이제 실제로 투자할 증권 계좌를 만들어봅시다.
연계 학습 추천
관련 강의
생각해보기
-
테스트 결과가 예상과 달랐나요? 왜 그런 차이가 생겼을까요?
-
실제로 -30% 손실을 경험한다면 어떤 기분일 것 같나요? 그 돈이 한 달 월급이라면요?
-
10년 후 나의 투자 성향은 지금과 같을까요? 무엇이 달라질 수 있을까요?
-
가족이나 친구에게 투자 조언을 한다면, 그들의 성향을 먼저 파악하시겠어요?