L13. 미국 리츠 시장 이해
미국 리츠 시장 이해
세계 최대 리츠 시장
미국은 전 세계 리츠 시장의 약 70%를 차지하는 최대 시장입니다. 1960년대에 시작된 60년 역사를 가지고 있으며, 다양한 섹터와 대형 리츠가 상장되어 있습니다.
"미국 리츠 없이 글로벌 부동산 투자를 논할 수 없다."
이 강의에서는 미국 리츠 시장의 특성과 주요 종목을 알아봅니다.
1. 미국 리츠 시장 개요
미국 리츠 시장
세계 최대 리츠 시장의 주요 종목들
📌 참고: 미국 리츠는 달러 투자가 필요합니다. 환율 리스크와 해외주식 세금 구조를 이해하고 투자하세요.
시장 규모
상장 리츠 수
시가총액
평균 배당수익률
시장 역사
2. 미국 리츠 주요 섹터
성장 섹터
데이터센터
AI/클라우드 성장
물류/산업
e커머스 수혜
통신 인프라
5G 성장
전통 섹터
주거
멀티패밀리
리테일
쇼핑몰
헬스케어
고령화 수혜
3. 미국 대표 리츠
Prologis (PLD) - 물류의 황제
세계 최대 물류 리츠:
- ▸시가총액: 1,200억 달러
- ▸물류센터: 전 세계 5,000개+
- ▸최대 임차인: 아마존
- ▸투자 포인트:
- ▸e커머스 물류 성장 수혜
- ▸글로벌 네트워크 효과
- ▸프라임급 물류 시설
- ▸주의점:
- ▸배당수익률 2.8%로 낮은 편
- ▸밸류에이션 프리미엄 거래
결론: 성장성 우수하나 배당 추구 투자자에게는 아쉬움
Equinix (EQIX) - AI 인프라의 핵심
글로벌 1위 데이터센터 리츠:
- ▸시가총액: 700억 달러
- ▸데이터센터: 240개+ (70개 도시)
- ▸주요 고객: AWS, Microsoft, Google
- ▸투자 포인트:
- ▸AI 인프라 폭발적 수요
- ▸높은 진입 장벽
- ▸글로벌 연결성
- ▸주의점:
- ▸배당수익률 2% 미만 (매우 낮음)
- ▸높은 설비 투자 필요
- ▸전력 비용 부담
결론: 성장 투자용. 배당보다 자본 이득 기대
Realty Income (O) - 월배당의 왕
월배당 리츠의 대명사:
- ▸시가총액: 500억 달러
- ▸30년 연속 배당 증가
- ▸월간 배당 지급
- ▸투자 포인트:
- ▸월배당으로 현금흐름 관리 용이
- ▸30년+ 배당 성장 기록
- ▸분산된 포트폴리오 (13,000개+ 자산)
- ▸주의점:
- ▸소매 섹터 노출
- ▸성장성 제한적
- ▸금리에 민감
결론: 인컴 투자자를 위한 최적의 선택
4. 미국 리츠 투자 방법
직접 투자
1
2
3
4
ETF 투자
VNQ
SCHH
IYR
5. 미국 리츠 세금
세금 구조
배당세
양도세
신고
1,000만원 투자 시 (VNQ 기준):
- ▸배당 (4% 가정):
- ▸연간 배당: 40만원
- ▸미국 원천징수 (15%): 6만원
- ▸실수령: 34만원
- ▸양도 (20% 수익 가정):
- ▸양도차익: 200만원
- ▸기본공제: -250만원
- ▸과세대상: 0원
결론: 250만원 이하 양도차익은 비과세. 배당은 15% 원천징수됨
6. 미국 리츠 투자 주의점
환율 리스크
달러 변동
시차
야간 거래
세금 신고
5월 신고
정보 접근
영어 자료
핵심 용어 정리
넷리스 (Net Lease)
임차인이 세금, 보험, 관리비를 부담하는 임대 방식
멀티패밀리
다세대 임대 주택. 미국 주거 리츠 핵심
셀타워
통신 기지국 타워. 5G 인프라 핵심
원천징수
배당 지급 시 미리 세금을 떼는 것
정리하며
오늘 배운 핵심
-
시장 규모: 미국은 세계 최대 리츠 시장 (1.5조 달러)
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성장 섹터: 데이터센터, 물류, 통신 인프라
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대표 종목: Prologis, Equinix, Realty Income
-
투자 방법: 직접 투자 또는 ETF (VNQ, SCHH)
-
주의점: 환율, 세금, 시차
다음 강의 예고
L14. 글로벌 리츠 투자
- 일본, 싱가포르, 호주 등 아시아 리츠
- 유럽 리츠 시장
- 글로벌 분산 투자 전략
미국 외 글로벌 리츠 시장을 탐색합니다.
생각해보기
-
AI 성장이 어떤 리츠 섹터에 가장 유리할까요?
-
**배당수익률 2%**인 Equinix, 투자 가치가 있을까요?
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환율 리스크를 어떻게 관리할 수 있을까요?
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미국 리츠 직접 투자와 ETF 중 어느 것이 나을까요?