최대낙폭

한 줄 정의

특정 기간 동안 고점에서 저점까지 최대로 하락한 폭(MDD: Maximum Drawdown).

왜 중요한가

MDD가 크면 원금 회복에 오랜 시간이 걸립니다. 50% 하락 시 100% 상승해야 원금 회복이라는 점을 기억해야 합니다.

쉬운 예시

코로나 폭락 때 코스피 MDD는 약 -35%였습니다. 100만원이 65만원까지 떨어졌다는 뜻입니다.

함께 보면 좋은 용어

• 변동성
• 리스크관리