L5. 손절과 익절 - 언제 팔 것인가
손절과 익절 - 언제 팔 것인가
팔 때가 가장 어렵다
주식은 사는 것보다 파는 것이 더 어렵습니다.
- 손실 중일 때: "조금만 더 기다리면 회복되지 않을까?"
- 수익 중일 때: "더 오르면 어쩌지? 너무 일찍 파는 거 아닌가?"
이런 고민 때문에 많은 투자자들이 손실은 키우고, 수익은 줄이는 실수를 합니다.
"손실은 빨리 끊고, 수익은 오래 달리게 하라." - 제시 리버모어
1. 손절매란?
정의
**손절매(Stop Loss)**는 더 큰 손실을 막기 위해 현재 손실 상태에서 주식을 파는 것입니다.
손절매 하지 않으면
손실이 눈덩이처럼
손절매 하면
손실을 제한
손절이 어려운 심리적 이유
1. 손실 회피 편향
- 인간은 이익보다 손실에 2배 더 민감
- 손실을 확정하는 것을 극도로 싫어함
2. 매몰비용 오류
- "이미 많이 잃었으니 지금 팔면 진짜 손해"
- 과거에 투자한 돈에 집착
3. 희망적 사고
- "내가 판 다음에 오르면 어쩌지"
- "조금만 더 기다리면 회복될 거야"
2021년, A씨는 카카오를 15만원에 매수했습니다.
- ▸A씨의 심리 변화:
- ▸13만원 (-13%): '조금 빠졌네, 곧 반등하겠지'
- ▸10만원 (-33%): '이미 많이 빠져서 지금 팔 수 없어'
- ▸7만원 (-53%): '이 가격에 팔면 너무 억울해'
- ▸5만원 (-67%): '어차피 이렇게 된 거, 끝까지 가보자'
- ▸만약 10% 손절 규칙을 지켰다면:
- ▸13.5만원에 손절 (-10%, 150만원 손실)
- ▸10만원에 재매수 → 5만원에 손절 (-50%, 75만원 손실)
- ▸총 손실: 225만원
- ▸손절하지 않은 결과:
- ▸15만원 → 5만원 (-67%)
- ▸총 손실: 1,000만원
교훈: 손절은 더 큰 손실을 막는 보험입니다.
2. 손절 라인 설정 방법
고정 비율 손절
가장 간단한 방법으로, 매수가 대비 일정 비율 하락 시 손절합니다.
일반적인 손절 라인:
- 단기 투자: -5% ~ -7%
- 중기 투자: -10% ~ -15%
- 장기 투자: -15% ~ -20%
기술적 분석 기반 손절
차트에서 중요한 지지선 이탈 시 손절합니다.
손절 포인트 예시:
- 이동평균선 이탈 (20일, 60일, 120일선)
- 전저점 이탈
- 박스권 하단 이탈
근거 기반 손절
매수 근거가 무너지면 손절합니다.
예시:
- 실적 예상보다 크게 하회
- 경쟁사에 시장 점유율 빼앗김
- 핵심 경영진 이탈
- 사업 모델 변화
주식을 사기 전에 "어느 가격까지 떨어지면 팔 것인가"를 미리 정해두세요. 손실을 보고 나서 결정하면 감정에 휘둘립니다.
3. 손절 시뮬레이터
다양한 손절 전략의 결과를 비교해보세요.
🎯손절/익절 시뮬레이터
손절가와 목표가를 설정하고 각 시나리오별 결과를 확인하세요.
거래 설정
시나리오 선택
이 리스크/리워드 비율에서는 33.3% 이상의 승률로 수익을 낼 수 있습니다.
손절/익절 핵심
- • 리스크:리워드 비율 1:2 이상을 목표로 (손실 1, 이익 2)
- • 손절은 기술적 지지선 아래, 익절은 저항선 근처에 설정
- • 진입 전에 손절가와 목표가를 반드시 정해둘 것
- • 감정에 흔들리지 말고 계획대로 실행
4. 익절매란?
정의
**익절매(Take Profit)**는 수익 상태에서 이익을 확정하기 위해 주식을 파는 것입니다.
익절의 딜레마
- 너무 빨리 팔면: 추가 상승분을 놓침
- 너무 늦게 팔면: 수익이 줄어들거나 손실 전환
2023년, 에코프로비엠 주가는 역대급 상승을 보여줬습니다.
- ▸주가 추이:
- ▸2022년 말: 8만원
- ▸2023년 3월: 16만원 (+100%)
- ▸2023년 5월: 25만원 (+212%)
- ▸2023년 7월: 40만원 (+400%)
- ▸2023년 10월: 18만원 (+125%)
- ▸2023년 12월: 12만원 (+50%)
- ▸투자자별 익절 시점과 수익:
- ▸A씨: 16만원에 익절 (100% 수익)
- ▸B씨: 40만원 고점에서 안 팔고 버팀 → 12만원에 손절 (50% 수익)
- ▸C씨: 25만원에 절반 익절, 나머지 40만원 익절 (250% 평균 수익)
- ▸교훈:
- ▸단번에 최고점에 팔 수는 없음
- ▸분할 익절로 수익을 확보하면서 추가 상승 기대
- ▸목표 수익률을 미리 정해두는 것이 중요
5. 익절 전략
목표가 익절
매수 시 목표 수익률을 정하고, 도달하면 익절합니다.
예시:
- 목표 수익률 +30% 도달 시 전량 익절
- 또는 분할: +20%에 50%, +40%에 나머지
트레일링 스탑
고점 대비 일정 비율 하락 시 익절합니다. 상승 추세를 최대한 타면서 하락 전환 시 빠져나옵니다.
작동 방식:
- 매수가 10,000원
- 트레일링 스탑 -10% 설정
- 주가 15,000원까지 상승 (고점 갱신)
- 스탑 가격: 15,000 × 0.9 = 13,500원
- 주가 13,500원 이하로 하락 시 자동 익절
고정 익절
+30%면 무조건 매도
트레일링 스탑
고점 대비 -10%면 매도
6. 손익비와 승률
손익비란?
**손익비(Risk-Reward Ratio)**는 손절 폭 대비 익절 폭의 비율입니다.
손익비 = 목표 수익 ÷ 최대 손실
예시:
- 손절 -10%, 익절 +30% → 손익비 3:1
- 손절 -5%, 익절 +10% → 손익비 2:1
승률과 손익비의 관계
손익비 3:1이라면:
- 4번 중 1번만 성공해도 수익
- 승률 25%만 되면 본전
손익비 1:1이라면:
- 반 이상 성공해야 수익
- 승률 50% 초과해야 함
전업 트레이더 B씨의 1년간 거래 기록입니다.
- ▸거래 결과:
- ▸총 100회 거래
- ▸성공 40회, 실패 60회 (승률 40%)
- ▸평균 수익: +15%
- ▸평균 손실: -5%
- ▸손익비: 3:1
- ▸수익 계산:
- ▸수익 총합: 40회 × 15% = 600%
- ▸손실 총합: 60회 × 5% = 300%
- ▸순수익: 300%
승률이 40%밖에 안 되지만, 손익비 3:1 덕분에 큰 수익을 냈습니다.
- ▸핵심:
- ▸승률보다 손익비가 더 중요
- ▸손절은 짧게, 익절은 길게 가져가면 승률 낮아도 수익
7. 핵심 용어 정리
손절매
더 큰 손실을 막기 위해 손실 상태에서 매도하는 것
익절매
수익을 확정하기 위해 이익 상태에서 매도하는 것
트레일링 스탑
고점 대비 일정 비율 하락 시 자동 매도하는 방식
손익비
손절 폭 대비 익절 폭의 비율 (예: 3:1)
정리하며
오늘 배운 핵심
-
손절은 보험: 더 큰 손실을 막는 필수 장치
-
손절 라인은 미리 설정: 감정에 휘둘리지 않도록
-
익절도 전략: 분할 익절, 트레일링 스탑 활용
-
손익비 > 승률: 손익비 3:1이면 승률 25%만 되도 수익
-
규칙 준수가 핵심: 미리 정한 규칙을 지키는 것이 가장 중요
"이번 한 번만 예외로..." 이 한 마디가 가장 위험합니다. 예외 없이 규칙을 지키세요. 한 번 예외를 두면 계속 예외가 됩니다.
다음 강의 예고
L6. 물타기와 불타기
- 물타기란 무엇인가
- 물타기의 함정과 올바른 사용법
- 불타기(피라미딩) 전략
- 언제 추가 매수하고 언제 하지 말아야 하나
손절과 반대로, 추가 매수하는 전략을 배워봅니다.
연계 학습 추천
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생각해보기
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손절 경험이 있으신가요? 그때의 감정은 어땠나요?
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손절하지 못해서 큰 손실을 본 경험이 있으신가요?
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손익비 3:1을 유지하려면 어떻게 해야 할까요?
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트레일링 스탑을 사용한다면, 몇 % 하락에 설정하시겠어요?