STEP 7 / 16실전투자
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L7. ETF란 무엇인가

시리즈 7/16최종 업데이트: Invalid Date

ETF란 무엇인가

개별 종목 선택이 어렵다면?

"삼성전자를 살까, SK하이닉스를 살까? 아니면 둘 다 살까?"

개별 종목을 고르는 것은 어렵습니다. 기업 분석도 해야 하고, 리스크 관리도 해야 하고...

ETF는 이런 고민을 해결해주는 투자 상품입니다.

"시장을 이길 수 없다면, 시장에 투자하라."

1. ETF의 정의

ETF란?

**ETF(Exchange Traded Fund)**는 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드입니다.

🏛️

Exchange

거래소에서

주식시장에서 실시간으로 거래
💱

Traded

거래되는

언제든 사고팔 수 있음
📦

Fund

펀드

여러 주식을 담은 바구니

쉬운 비유

ETF = 과일 바구니

  • 사과(삼성전자), 배(SK하이닉스), 포도(현대차)를 따로 사는 대신
  • "한국 과일 바구니"를 통째로 구매
  • 한 번의 거래로 여러 과일(주식)을 소유

KODEX 200 ETF

  • 코스피200 지수를 추종
  • 200개 기업에 한 번에 투자
  • 삼성전자 30%, SK하이닉스 8%, 현대차 3%... 자동 분산

2. ETF의 작동 원리

지수 추종

대부분의 ETF는 특정 **지수(Index)**를 따라갑니다.

예시:

  • KODEX 200 → 코스피200 지수 추종
  • TIGER 미국S&P500 → S&P500 지수 추종
  • KODEX 반도체 → KRX 반도체 지수 추종

지수가 10% 오르면 ETF도 약 10% 오르고, 지수가 5% 내리면 ETF도 약 5% 내립니다.

패시브 운용

🤖

패시브 운용 (ETF)

지수를 그대로 따라감

펀드매니저 판단 없이 기계적으로 운용. 비용 낮음
👨‍💼

액티브 운용 (일반 펀드)

펀드매니저가 종목 선택

시장을 이기려는 노력. 비용 높음
▼

미국에서 20년간 진행된 연구 결과입니다.

  • ▸S&P 다우존스 인디시즈 리서치:
  • ▸15년 기간 동안
  • ▸액티브 펀드의 92%가 S&P500 지수를 이기지 못함
  • ▸워렌 버핏의 내기 (2008-2017):
  • ▸버핏: 'S&P500 인덱스 펀드가 헤지펀드를 이길 것'
  • ▸결과: S&P500 +125% vs 헤지펀드 평균 +36%
  • ▸버핏 완승
  • ▸교훈:
  • ▸대부분의 전문가도 시장을 이기기 어려움
  • ▸낮은 비용으로 시장 평균을 추종하는 것이 유리할 수 있음
  • ▸ETF가 인기를 얻는 이유
관련 개념:#인덱스투자#액티브펀드#시장수익률
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

3. ETF vs 개별주식 vs 펀드 비교

📊ETF vs 개별주식 vs 펀드 비교

항목ETF개별주식펀드
분산투자자동 분산 (수십~수백 종목)직접 여러 종목 매수 필요자동 분산 (펀드매니저 운용)
거래 편의성주식처럼 실시간 매매주식처럼 실시간 매매하루 1회 기준가로 거래
운용보수0.03%~0.5% (저렴)없음1%~2% (높음)
거래수수료증권사 수수료 (0.015%~)증권사 수수료 (0.015%~)판매수수료 (0%~1%)
투자 지식기본적인 이해만 필요기업분석 능력 필요거의 필요 없음
수익 잠재력시장 평균 수익률시장 초과 수익 가능펀드매니저 역량에 따라
리스크분산으로 리스크 감소개별 종목 리스크 높음분산으로 리스크 감소
투명성보유종목 매일 공개내가 직접 선택보유종목 분기 공개
📈

ETF 추천 대상

  • • 분산투자를 원하는 투자자
  • • 저비용으로 시장 수익률 추구
  • • 개별 종목 분석이 어려운 분
🎯

개별주식 추천 대상

  • • 기업 분석에 자신 있는 투자자
  • • 시장 초과 수익을 원하는 분
  • • 투자에 시간을 쏟을 수 있는 분
🏦

펀드 추천 대상

  • • 전문가에게 맡기고 싶은 분
  • • 투자에 시간을 쓰기 어려운 분
  • • 은행/증권사 상담 원하는 분

💡 핵심: 작은 수수료 차이도 장기간 복리로 누적되면 큰 금액이 됩니다. ETF는 낮은 비용으로 분산투자할 수 있는 효율적인 도구입니다.

4. ETF의 장점

1. 분산투자

한 종목에 투자하면 그 기업의 리스크를 100% 부담합니다. ETF는 여러 종목에 분산되어 개별 기업 리스크가 줄어듭니다.

예시: KODEX 200

  • 삼성전자가 망해도 비중 30%만 영향
  • 나머지 70%의 기업들이 버팀목

2. 저비용

▼

1,000만원을 20년간 투자했을 때 (연 7% 수익률 가정)

  • ▸ETF (운용보수 0.1%):
  • ▸순수익률: 6.9%
  • ▸20년 후: 3,761만원
  • ▸일반 펀드 (운용보수 1.5%):
  • ▸순수익률: 5.5%
  • ▸20년 후: 2,917만원

차이: 844만원

연 1.4%의 보수 차이가 20년 후 844만원 차이로!

교훈: 장기투자에서 보수는 수익에 큰 영향을 미칩니다.

관련 개념:#복리효과#비용#장기투자
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

3. 편의성

4. 투명성

5. ETF의 단점

1. 시장 평균 수익률만

ETF는 지수를 따라가므로, 시장을 이길 수 없습니다. 개별 종목 선택으로 초과 수익을 원하면 ETF는 맞지 않습니다.

2. 추적 오차

ETF가 지수를 100% 완벽하게 따라가지는 못합니다. 운용보수, 거래비용 등으로 약간의 차이(추적오차) 발생.

3. 거래량 문제

인기 없는 ETF는 거래량이 적어서 원하는 가격에 매매하기 어려울 수 있습니다.

ETF 선택 시 거래량 확인

일평균 거래량이 너무 적은 ETF는 피하세요. 매수/매도 시 원하는 가격에 체결되지 않을 수 있습니다. 일반적으로 일평균 거래량 10만주 이상을 권장합니다.

6. ETF의 종류

지수 추종 ETF

특정 시장 지수를 따라가는 가장 기본적인 ETF.

대표 상품:

섹터 ETF

특정 업종/섹터에 집중 투자.

대표 상품:

채권 ETF

채권에 투자하는 ETF.

대표 상품:

배당 ETF

배당주에 투자하는 ETF.

대표 상품:

7. 대표적인 ETF 소개

▼

2024년 기준 순자산 상위 ETF입니다.

  • ▸1. KODEX 200 (069500)
  • ▸순자산: 약 5.8조원
  • ▸운용보수: 0.05%
  • ▸코스피200 추종
  • ▸2. TIGER 미국S&P500 (360750)
  • ▸순자산: 약 4조원
  • ▸운용보수: 0.07%
  • ▸미국 S&P500 추종 (환헤지 없음)
  • ▸3. KODEX 레버리지 (122630)
  • ▸순자산: 약 2.5조원
  • ▸운용보수: 0.64%
  • ▸코스피200의 2배 수익 추종 (위험!)
  • ▸4. TIGER 미국나스닥100 (133690)
  • ▸순자산: 약 2조원
  • ▸운용보수: 0.07%
  • ▸나스닥100 추종
  • ▸5. KODEX 삼성그룹 (102780)
  • ▸순자산: 약 1.5조원
  • ▸운용보수: 0.25%
  • ▸삼성그룹 계열사 투자
관련 개념:#KODEX#TIGER#지수추종
이 사례를 통해 경제 개념을 실생활에서 발견할 수 있습니다

8. 핵심 용어 정리

📦

ETF

거래소에서 주식처럼 거래되는 펀드

📈

지수 추종

특정 지수(KOSPI200 등)를 따라가는 것

💸

운용보수

ETF 운용에 드는 연간 비용 (보통 0.05%~0.5%)

📊

추적오차

ETF 수익률과 지수 수익률의 차이

🤖

패시브 투자

시장 평균을 추종하는 투자 방식

🏦

순자산(AUM)

ETF에 투자된 총 금액. 클수록 안정적

정리하며

오늘 배운 핵심

  1. ETF란: 주식처럼 거래되는 펀드, 여러 종목에 분산투자

  2. 장점: 분산투자, 저비용, 편의성, 투명성

  3. 단점: 시장 평균만, 추적오차, 거래량 문제

  4. 종류: 지수추종, 섹터, 채권, 배당 등 다양

  5. 선택 기준: 운용보수, 순자산, 거래량, 추적오차

ETF, 이런 분에게 추천

다음 강의 예고

L8. 국내 ETF 완벽 가이드

국내에만 700개가 넘는 ETF 중 어떤 것을 골라야 할까요?

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관련 강의

생각해보기

  1. ETF와 개별주식 중 본인에게 더 맞는 것은 무엇일까요?

  2. KODEX 200에 투자한다면, 어떤 기업에 간접적으로 투자하는 걸까요?

  3. 운용보수 0.1%가 낮아 보이지만, 20년 후에는 얼마나 차이가 날까요?

  4. ETF만으로 포트폴리오를 구성한다면, 어떤 조합을 만들어보고 싶으신가요?

학습 확인 퀴즈

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